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type: Connaissance
title: "Investir à titre personnel"
description: "Comprendre les principes de base de l'investissement personnel pour construire une stratégie cohérente sur le long terme."
tags: [finance, investissement, epargne]
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*Ce guide a été écrit notamment grâce à la lecture du livre [Just Keep Buying: Proven Ways to Save Money and Build Your Wealth](https://amzn.to/3XdCEvd).*

## Pourquoi investir ?
Il y a trois bonnes raisons d'investir :
- Pour économiser pour votre futur, car il arrivera un moment où vous ne pourrez plus/voudrez plus travailler.
- Pour vous préserver de l'inflation, car le prix des choses que vous achetez va continuer à grimper et l'euro que vous mettez de côté aujourd'hui ne permettra pas d'acheter les mêmes choses dans dix ans.
- Pour remplacer votre capital humain par du capital financier, car vos compétences ne vous permettront pas forcément de tirer les mêmes revenus au fur et à mesure que les années passent.

## Dans quoi investir ?
La règle de base est d'investir dans différentes choses et donc de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier.

### Actions
Les actions représentent des titres de propriétés dans des entreprises qui sont les institutions les plus à même de créer de la valeur dans notre économie. Sur le long terme, on est généralement gagnant, la rentabilité des actions aux USA sur les 205 dernières années est de 6,8% par an.  

Par contre, il faut accepter les chocs! Si vous possédez des actions, vous devez vous attendre à les voir chuter de plus de 50% deux fois par siècles, 30% une fois tous les 4 à 5 ans et 10 % régulièrement.  
  
Choisir quelle action acheter n'est pas simple. Pour apprendre quelque chose, vous avez généralement besoin de ce que l'on appelle une boucle de feedback. Si vous apprenez, par exemple, à jouer aux échecs et que votre niveau n'est pas très élevé, vous perdrez rapidement et fréquemment contre un bon adversaire, mais chaque défaite vous enseignera ce qu'il faut faire et ne pas faire. Avec les actions, c'est plus compliqué, car la boucle de feedback peut être très longue ! Une action achetée aujourd'hui peut plonger énormément sur un an (vous vous dites que c'est un mauvais choix et donc vous vendez) et tripler sur les deux ans suivants (vous vous dites alors que vous êtes nul).  
  
Une des solutions est d'acheter des [ETF](https://www.amf-france.org/fr/espace-epargnants/comprendre-les-produits-financiers/placements-collectifs/trackers-etf) (Exchange Traded Fund) qui représentent un panier de valeurs se négociant en bourse. Ils offrent la possibilité d’investir sur l’ensemble d’un marché au lieu de choisir des actions distinctes, permettant ainsi une réelle diversification. Par exemple, vous pouvez acheter un ETF qui va reproduire les résultats du S&P 500 (l'indice boursier basé sur 500 grandes sociétés cotées sur les bourses aux États-Unis). Ainsi, vous n'aurez pas besoin de bâtir vous-même un portefeuille d'actions américaines diversifiées, vous achetez simplement l'ETF qui lui est diversifié.
  
Personnellement, j'investis un peu chaque mois dans trois ETF représentant les actions américaines, européennes & marchés émergents.   

### Obligations  
Les obligations sont des prêts qui doivent être remboursés sur une certaine période de temps. Cette période de temps est appelé terme ou maturité. Les obligations les plus connues sont les bons du trésor américain, qui sont en fait des emprunts faits par le gouvernement américain.  
  
Ils ont différents termes :   
- Treasury bill (1-12 mois).  
- Treasury notes (2-10 ans).  
- Treasury bonds (10-30 ans).  
  
Il existe aussi des obligations créées par d'autres gouvernements, des entreprises, ou même certaines villes. Bien qu'ils promettent un meilleur rendement, ils sont aussi plus risqués.  
  
Ce sont des bons placements dans le sens où :  
- Ils ont tendance à monter quand le marché des actions baisse. Quand ça va mal, les investisseurs ont tendance à vendre certaines actions pour aller vers les obligations qui, elles, sont "*sans risque*".  
- Leur flux de revenus est plus constant que les autres types d'actifs.
- Ils fournissent des liquidités qui vous permettent d'adapter votre portefeuille au fur et à mesure du temps.

Vous pouvez acheter des obligations directement ou via un ETF. Une citation à se rappeler : "*On achète des actions pour bien manger et des obligations pour bien dormir*".   

### Crypto  
Les deux précédents investissements sont beaucoup moins risqués que les crypto monnaies. Cependant, je pense, à titre personnel, qu'investir chaque mois 20% des investissements dans l'achat de Bitcoin est une bonne idée sur le long terme.

Afin de ne pas paniquer, il vaut mieux mettre en place une solution comme [Stackinsat](https://stackinsat.com/signup?r=YYYRDLXM), et n'acheter par exemple  que 100 ou 200 € de Bitcoin par mois, de manière automatique et vers un portefeuille dont vous possédez les clés.

## Quand investir ?  
L'information la plus importante à avoir en tête est la suivante : "*la plupart des marchés d'actions montent la plupart du temps*". Malgré deux guerres mondiales, de nombreux conflits, la grande dépression, des dizaines de récessions, le choc pétrolier, les épidémies... le [Dow Jones](https://fr.wikipedia.org/wiki/Dow_Jones_Industrial_Average) est passé en un siècle 77 à 11 497.  
  
À partir de cette constatation, il semble clair qu'il faut investir votre argent aussi rapidement que vous le pouvez. Vous pouvez bien sûr attendre que le marché baisse avant de le faire mais la réalité, c'est que ça risque surtout de monter avant que vous ne preniez votre décision.
  
Donc, investissez autant que vous pouvez, aussi vite que vous le pouvez, sans attendre l'hypothétique "meilleur prix". Après avoir analysé le rendement des marchés de 39 pays entre 1841 et 2019, la probabilité de ne pas battre l'inflation est seulement de 12%.   

## Quand vendre ?  
Comme les marchés ont tendance à monter, le meilleur moment pour vendre est le plus tard possible :) Vendre au fur et à mesure est plus intéressant que de vendre tout d'un coup.  
  
Une des bonnes raisons de vendre est de rééquilibrer son portefeuille. En effet, comme les actions grimpent plus vite que les obligations, si vous êtes parti avec un portefeuille 60% actions / 40 % obligations, au bout de quelques années, vous risquez de vous retrouver avec un portefeuille dont la valeur sera de 80% actions / 20 % obligations.  
  
Ce n'est pas forcément une mauvaise chose, mais vous devez comprendre que cela signifie prendre plus de risque. Il est conseillé, une fois par an, de rééquilibrer son portefeuille.
